01
互联网存款新规来了
近日，银保监会和人民银行联合印发《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》，霎时间，市场一片动荡。
此次新规有三个要点：
1、规定商业银行不得通过非自营网络平台开展定期存款和定活两便存款业务，存量存款业务到期自然结清。
监管部门此举表明，金融消费者未来将不能再在支付宝、腾讯理财通、京东金融等平台购买互联网存款产品，这意味着，银行的“高息”存款又将成为历史。
2、银行可以通过自营网络平台销售存款业务，但要严格遵守利率定价的自律机制，不得不当营销，通过直销渠道或APP渠道销售存款，有利率上限的约束。
监管并没有限制银行的线上揽储行为，只是强调要严格遵循利率定价机制，维持市场正常竞争。
3、对区域的限制，地方银行的互联网存款业务主要服务所在区域的客户，不得在全国范围内吸收存款。
这主要是针对中小银行，通过控制中小银行因潜在流动性加大带来的风险，规避中小银行挤兑风波或暴雷问题的发生。
可以看出，这则新规指向的就是第三方互联网存款，一个是平台，一个是银行。那些关心余额宝、余利宝会受到影响的也大可不必担心了，因为它们属于货币基金，不受本政策影响，也不会下架。
事实上，第三方互联网平台不得开展存款业务早已有风声传出。所以早在去年12月，支付宝、腾讯理财通、京东金融、度小满等平台都已下架互联网存款产品。
经查询，现在，没有购买或没持有的客户群已见不到以上平台的互联网存款产品。他们也均表示，产品现仅持有用户可见，同时不可再买。
这次，随着新规的钟声正式敲响，更多的互联网存款产品正在加速宣告死亡。如今，包括百度度小满、京东金融、腾讯理财通、360金融、小米金融、陆金所等在内的互联网存款产品都已下架。
基本确定，互联网存款产品真的要凉了。
02
谁深受影响？
这波定时炸弹，在互联网平台上揽储的银行受到的冲击远高于互联网平台。
据央行金融稳定局局长孙天琦日前表示，在11家头部平台上展示的存款在售银行已经多达50余家，而这其中大部分皆为中小银行。换言之，中小银行会最受影响。
或许也只有中小银行需要搭上互联网平台的流量池，扩充存款规模。
数据表明，很多中小银行借助互联网平台确实在存款规模上实现暴涨。
以东北首家吉林亿联银行为例，其在2018年上架了互联网存款产品，到2019年上半年，存款就从86.56亿涨到了239.56亿，足足多了153亿。另观察其利率发现，吉林亿联银行的定期存款利率也远高于四大行，存款年化率达3%-5%。
在中小银行眼里，互联网平台就是一个搞钱的优质渠道，比不过大行的他们，只有靠互联网平台的春风，快速实现资本扩充的最终目的。
为此，近年来，诸如城商行、农商行等部分传统区域性中小银行相继加入互联网存款。
此前，京东金融、陆金所、蚂蚁金服等互联网平台还专门开设“银行+平台”专区，帮助中小银行突破区域和规模限制，吸引中小银行“入股”。
所以，如今新规突然堵住了这条揽储的渠道，民营银行、区域中小银行受到的冲击一定不少。“现在很多此前与我们合作的互联网平台都把我们的个人存款产品下架了，现在只能走一步看一步了。”一位民营银行高管如是表示。
然而，虽然这波杀伤力确实很大，但监管做出此举也是大有考虑。中小银行的存款利息高达5%？怎么维持的？
03
下架的原因
一方面，所有非法金融活动，都不会有好下场。另一方面，高利息必定高风险，储户更可能踩雷。
互联网存款产品，这个曾经被许多银行看做创新的业务，事实上和P2P有着极为类似的地方——都把金融变成了流量游戏。
要知道，p2p的暴雷潮让多少投资人血本无归，事实上，如果互联网存款继续发展，很可能走向p2p的老路。
因为互联网存款产品背后的逻辑就是，中小银行靠拉上互联网平台这个巨大流量池的大腿，不计风险的进行高息揽储和靠档计息，最后互联网平台打着擦边球在中间收取手续费，用户投资的风险全部由银行承担。
都知道，除了银行和信用社，其它平台是没有揽储资格的，但这些互联网平台却干着存款营销的勾当，为银行存款提供接口，其实就是在“无照驾驶”开展非法金融活动。这样不仅扰乱了存款市场的竞争秩序，还加重了银行的负债成本。
况且需要互联网平台流量拉持的中小银行承担风险的能力又有多强？知名度和规模都比不上大行，却打着“高利息”放贷。
不难发现，这背后隐藏着的是巨大的投资风险。
中小银行的“高利息”本质上是通过将储户的钱投资到杠杆高、回报高的投机领域赚取高收益维持的。高杠杆、高收益就意味着高风险，一旦这些投机的领域出现泡沫破裂，这样的模式就会面临资金链断裂的风险。中小银行的家底往往无法应对，最后的结果一定是破产。
回想中国第一家破产的海南发展银行，不就是因为前期房产有爆发式的增长，银行和信用社便疯狂高息揽储往房地产业投钱，最后房产泡沫破灭，银行贷款又难收回，挤兑风波严重，银行“钱荒”最后不得不被迫关门的吗？
而且一旦银行破产，储户的钱几乎也要全打水漂。
所以，这种“靠流量拉持，流量就是钱”的模式的互联网存款其实和p2p有着一样的味道，都要以新维旧，一旦中间哪个环节出了问题，便会如多米诺骨牌一样倒塌。
这次新规的出台，实际上正是监管意识到了这一点，所以禁止商业银行在非自营网络平台开展揽储业务，这是在强化中小银行的风险管理，长期来看，也是在切实保障投资者的权益。
仔细想一想，我们该要为监管部门这场“打击互联网中间商捞钱，禁止中小银行贪欲作祟，保护消费者权益”的行为叫好才对啊！
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